Investing: Was kommt nach der Chip-Bonanza?

Mit der K.I. wurde vor einigen Jahren ein Markt geschaffen, der zuerst zaghaft, dann explosionsartig wuchs. Begleitend ist der Bedarf an Chips und immer leistungsfähigeren Chips gewachsen. Die Chip-Aktien (zum Beispiel Nvidia/NVDA) profitieren vom:

• riesigen Markt
• enormen Bedarf
• hoher Skalierbarkeit
• hohen Margen
• knappen Angebot

Soweit die Gegenwart. Die Zukunft könnte anders aussehen, denn die Produktionsstätten werden massiv ausgebaut, das Angebot wächst, die Margen werden sinken. Die Qualität der neuen Chips beziehungswiese deren Perfomance verbessern sich laufend, alles Zeichen, die für einen in der Zukunft sich konsolidierenden Markt sprechen. Am Ende wird es wenige Gewinner und viele Verlierer geben. Die Bewertungen und somit die Aktienkurse werden stark fallen.

In diesem Umfeld lohnt es sich bereits heute nach zukünftig erfolgreichen Anlagemöglichkeiten Ausschau zu halten, um dann, wenn es losgehen sollte, investiert zu sein. Es ist sicher auch nicht falsch, dies durch Gewinnmitnahmen aus den Chip-Aktien zu finanzieren.

Was könnten die nächsten attraktiven Geschäftsfeldern sein?
Ausgehend von den gleichen Prämissen, wie bei Chips

• riesiger neuer Markt
• hohe Skalierbarkeit
• gesunde Margen

bieten sich zwei Geschäftsfelder an:
Pharma und alternative Energien

Alternative Energien
Datenzentren (K.I.) benötigen Unmengen an Energie. Das Baby hat ausgedrillt, denn alternative Energie ist wesentlich billiger. Solarenergie einmal gebaut, liefert täglich und sehr lange sehr kostengünstig.
Verbrennungsenergie (Öl, Gas) liefert auch: täglich eine Unmenge Schadstoffe. Nicht nur die Ethik, sondern auch die Monetik führen mittel- bis langfristig eindeutig in Richtung alternative Energien. Wer hier investieren möchte, tut dies idealerweise über einen ETF oder ausgewählte Solaraktien wie z.B. First Solar (FSLR) oder in Batterietechnologie wie beispielsweise Tesla.

Quelle: SeekingAlpha

Pharma
In der Pharmaindustrie herrscht in der Regel ein harter Verdrängungswettbewerb, hohe staatliche Regulation und Preis- und Margenkompression. Die Ausnahme bilden neue Märkte mit grossen potenziellen Volumina, wie zum Beispiel Alzheimer, Krebs und andere. Auch hier gelten hohe Margen, hohe Skalierbarkeit, grosser Markt.

Moderna (MRNA) hat kürzlich einen Forschungserfolg im Bereich Krebsimpfung publiziert, vorauf sich der Aktienkurs innerhalb weniger Stunden fast verdreifachte.

Wie soll nun investiert werden?
Bei Hunderten von grossen und kleinen Firmen ist dies nicht ganz einfach. Idealerweise hält man sich an die führenden ETFs, beispielsweise IBB (iShares Biotechnology ETF) für eher konservative Anleger und XBI (State Street SPDR S&P Biotech ETF) für eher mutigere Anleger.
Wer die Zeit hat und sich die Mühe macht in Einzeltitel zu investieren, hat die Möglichkeit das so entstandene Portfolio laufend anzupassen und zu optimieren, was bei einem ETF nicht möglich ist.

Quelle: SeekingAlpha 

Quelle: SeekingAlpha

Was kommt nun genau nach der Chip-Bonanza?
Genau weiss das niemand, aber die Aussichten für Pharma und alternative Energien stehen gut.

Dies ist keine Empfehlung, machen Sie Ihre eigene „Due Dilligence“ bevor Sie entscheiden oder fragen Sie Ihren Bankberater.
Happy Investing!