Investing-Newsletter 02/2025

High Risk Investments: Yield Max Option Income Strategy

Wir empfehlen immer wieder 95 % des Anlagevermögens, entsprechend einer definierten Strategie meist Wachstum bei jüngeren Anlegern, meist Dividendenrendite bei Pensionierten oder eine Mischung davon, zu investieren. Die übrigen 5 % nennen wir etwas schmeichelhaft „Playground“. Es ist jetzt nicht so, dass im „Playground“ wild darauf los spekuliert wird, sondern nach reiflicher Überlegung von Chance und Risiko in spekulativere, risikoreichere Anlageinstrumente investiert werden darf. Der „Playground“ verhindert zudem, dass dies nicht aus lauter Gier und Eifer in den übrigen 95 % passiert.

Catch of de the day: Yield Max Option Income Strategy
Immer wieder gibt es auch in den Anlageuniversen Modetrends. Einen solchen haben wir bei der Yield Max entdeckt. Wie bei allen Modeströmungen weiss man im Voraus nicht, wann und ob sie sich entwickeln, noch weniger weiss man, ob sie plötzlich enden.
Yield Max Optionen sind ETF’s, die mittels Optionen eine attraktive Rendite auf einen Basistitel (z.B. NVIDIA) generieren. Da der ETF diese Titel nicht selbst besitzt, sondern nur die Optionen, ist die Teilnahme am Kursgewinn des Basistitels begrenzt. Die Strategie ist – wie alle Optionsstrategien- mit hohem Risiko verbunden.

Warum investieren Anleger trotz hohem Risiko?
In Tabelle 1 sind einige Produkte auf gängige Titel aufgeführt. Die Assets unter Management (AUM) sind erheblich, es handelt sich also keineswegs um kleinkapitalisierte Exoten.

Tabelle 1

Tabelle 2

Wahrscheinlich ist es die überdurchschnittlich prognostizierte Dividendenrendite, die zum Teil nahe oder über 100% pro Jahr beträgt und monatlich ausbezahlt wird, die diese Einkommensvehikel auszeichnen.
Pragmatische Überlegung: Wenn ein solches Produkt mit einem Jahr oder länger schöne Dividenden bezahlt hat, wäre ich auch bei einem Totalverlust immer noch im positiven Bereich. Wie bei allen Optionen wird empfohlen, das gewählte Produkt engmaschig zu überwachen.

Die erwähnten Titel sind nicht als Kaufempfehlung zu verstehen. Machen Sie selbst mit Ihrem Bankberater die „Due Diligence“.
Bei Fragen stehe ich Ihnen gerne zur Verfügung federer@federer-partners.ch.

Dr. Hansruedi Federer