Der Anleger zwischen Angst und Gier

Anlegen ist in vielen Situationen mit zahlreichen Emotionen verbunden. Wenn diese Emotionen überwiegen, wird das Anlegen schwierig.

Der ängstliche Anleger hat in der Regel übertriebene Verlustängste und in der Konsequenz sollte er keine volatilen Anlagen tätigen, sondern sich auf Obligationen oder ähnliches beschränken. Dies hat allerdings zur Folge, dass es langfristig und inflationsbereinigt nur bescheidene Resultate bringt. Gleiches gilt für das Horten von Bargeld, das jedes Jahr einen Kaufkraftverlust von ca. 2% verzeichnet.

Falls der ängstliche Anleger Aktien besitzt und diese sich positiv entwickeln, verkauft er sie in der Regel zu früh und hat nicht den Mut, die Entwicklung abzuwarten, da sie wieder fallen könnten.

Der gierige Anleger macht genau das Gegenteil: Er kauft, wenn die Aktien ein hohes Momentum aufweisen in der Meinung, sie könnten noch wesentlich höher steigen – doch nichts ist konstanter als der Wechsel. Konsequenterweise verkauft der gierige Anleger in der Korrektur, meist mit Verlust.

Treffend ist hier die Aussage der Investorenlegende Warren Buffet:“Be fearful when others are greedy, be greedy when others are fearful.“ Ängstliche und gierige Anleger werden von uns nicht beraten, ausser wir können sie auf den Weg der Tugend führen.

Was braucht ein erfolgreicher Anleger?

Im Wesentlichen braucht er (nur) drei Dinge:

• eine klare Strategie
• ein wenig Geld
• viel Geduld

Dies führt über einen längeren Zeitraum zum Ziel: SWAN – sleep well at night.

Wie könnte ein konservativer Ansatz aussehen?

SPY (SPDR S&P 500 ETF)

SPY ist ein ETF, der den Aktien-Index S&P 500 abbildet. Vor allem ängstlichen Anlegern oder Anlegern, die im Aufbau stehen, empfehlen wir diesen ETF (auch in CHF erhältlich). Die Rendite ist gering, das Wachstum entspricht der Marktentwicklung des unterliegenden Indexes (S&P 500). Beeindruckend ist die 10-Jahres-Performance. Über einen noch längeren Zeitraum hat der S&P 500 ca. 10% pro Jahr gebracht.

Quelle: https://seekingalpha.com/symbol/SPY

Dieser EFT eignet sich bestens für Anleger, die keine/wenig Rendite benötigen und sich am Wachstum freuen.

Was sollten Anleger, die eine Rendite möchten, tun?

Hier steht ebenfalls ein interessanter ETF mit der gleichen Indexbasis zur Verfügung:

SPYI (Neos S&P 500(R) High Income ETF

Im Gegensatz zum SPY, der nur eine marginale Rendite (dafür Wachstum) aufzeigt, weist der SPYI eine Dividendenrendite von ca. 12% auf. Warum? Der SPYI arbeitet mit Optionen, daraus entsteht die Rendite. Dieser Prozess führt aber auch zu einer leichten Erosion der Basis, weshalb der Gesamterfolg tiefer liegt als beim SPY.

Quelle: https://seekingalpha.com/symbol/SPYI

Für wen eignet sich SPYI?

Idealerweise für Leute wie z.B. Rentner, die auf ein regelmässiges Einkommen angewiesen sind (Beispiel: 1 Million im SPYI ergibt monatlich $US 10 000).

Und was machen wir mit den Gierigen?

Spasseshalber soll für diesen Anlegertyp eine mehr oder weniger „kollisionsfreie“ Strategie aufgezeigt werden:

• Basisanlage SPYI -> 12% Rendite
  • Dividende anlegen in QQQI (NEOS NASDAQ-100(R) High Income ETF)
    -> 13.6% Rendite
    • Dividende anlegen z.B. in SCHD (Schwab U.S. Dividend Equity ETF)
      -> 3.4% Rendite
      • Reinvestieren in SCHD (Schwab U.S. Dividend Equity ETF)
        • usw.

Warum so kompliziert?

Mit der Anlage in Indexfonds ist/sind

• eine breite Diversifikation garantiert
• das Einzeltitelrisiko ausgeschlossen
• extreme Schwankungen geglättet
• das Marktrisiko bestehend/bleibt.

Das oben dargelegte ist ein sehr enger Blick in den weiten Horizont der Indexanlagen.

Die erwähnten Titel sind nicht als Kaufempfehlung zu verstehen. Machen Sie selbst mit Ihrem Bankberater die Due Diligence.